Trường phái đầu tư chứng khoán là gì? Cách đầu tư tối ưu nhất
Hiện có 4 trường phái đầu tư chứng khoán trên thị trường. Mỗi trường phái đều có những ưu và nhược điểm riêng. Vì vậy, khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư nên nghiên cứu và cân nhắc kỹ lưỡng để lựa chọn trường phái đầu tư phù hợp.
Trường phái đầu tư chứng khoán là gì?
Trường phái đầu tư chứng khoán được hiểu là những nguyên tắc có tác dụng định hướng đầu tư. Những nguyên tắc này được xây dựng dựa trên biến động của thị trường và ý nghĩ chủ quan của con người. Hiện nay, người ta thống kê được có 4 trường phái đầu tư với 4 triết lý riêng biệt đang được áp dụng phổ biến trên thị trường, thu hút đông đảo các bộ phận nhà đầu tư khác nhau.
4 trường phái đầu tư này cụ thể là:
- Đầu tư giá trị
- Đầu tư cơ bản
- Đầu tư tăng trưởng
- Đầu tư kỹ thuật
4 trường phái này có thể trong cùng một thời điểm tồn tại chung với nhau. Bởi mỗi nhà đầu tư sẽ có tư tưởng, sở thích, cách nhìn nhận cơ hội riêng để thu về lợi nhuận cho bản thân. Hơn nữa, việc áp dụng cũng có sự biến đổi tùy thuộc vào điều kiện thực tế miễn dạt được mục tiêu cuối cùng là đầu tư có lãi và giảm thiểu tối đa những rủi ro có thể xảy ra.
Các trường phái đầu tư chứng khoán phổ biến
Các trường phái đầu tư se được xây dựng dựa trên các triết lý riêng biệt và có mối quan hệ liên quan mật thiết tới thị trường chứng khoán, Mỗi loại sẽ phù hợp với suy nghĩ chủ quan, điều kiện tài chính và thời gian khác nhau. Thị trường có rất nhiều trường phái đầu tư, trong đó có 4 trường phái phổ biến nhất và mang hiệu quả cao nhất gồm:
Đầu tư giá trị
Đầu tư giá trị còn được gọi là Value Investing Philosophy. Các nhà đầu tư đều có chung nhận định rằng giá trị danh nghĩa của cỏ phiếu khác với giá trị nội tại. Việc giá bị đẩy lên cao là do thị trường có những phản ứng thái quá tới các biến động xảy ra trên thị trường.
Những nhà đầu tư theo trường phái giá trị sẽ đánh giá giá trị nội tại của doanh nghiệp. Họ sẽ sử dụng các công cụ để giúp họ thực hiện báo cáo tài chính các quý, các năm. Nhờ đó, họ tìm được các mã cổ phiếu bị thị trường đánh giá thấp hơn so với giá trị thực, sau đó sẽ mua vào để sinh lợi nhuận tối ưu nhất.
Tuy nhiên, trường phái đầu tư giá trị cũng có những hạn chế nhất định, đặc biệt là việc khó có thể xác định giá của cổ phiếu đầu tư. Nếu bạn không hiểu rõ, bạn sẽ không biết mình mua được cổ phiếu với mức giá trị thực. Bên cạnh đó, đa số công ty trong giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh đều trên giá trị thực. Cơ hội của bạn vì thế mà cũng giảm dần đi ở thời điểm này.
Đầu tư cơ bản
Trường phái đầu tư cơ bản còn được gọi là Fundamental Investing Philosophy. Đây là trường phái đầu tư đề cao các thông tin định tính và định lượng trước khi nhà đầu tư đưa ra quyết định mua vào. Thông tin định tính gồm chính sách nhà nước, lãi suất, tỷ lệ lạm phát, kinh nghiệm quản lý doanh nghiệp. Thông tin định lượng có bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, kết quả kinh doanh lãi – lỗ.
Nếu nhà đầu tư lựa chnj trường phái này thì cần phải biết cách phân tích các số liệu hoạt động của doanh nghiệp. Từ những thông tin có được sẽ xem xét được các khoản thu chi cũng như xoay vòng vốn và các chỉ số khác để đánh giá được sức khỏe của doanh nghiệp.
Một doanh nghiệp có các chỉ số được thể hiện trên báo cáo tài chính tốt là một doanh nghiệp có tương lai phát triển mạnh mẽ. Vì thế mà trường phái này khá kén người chọn, đặc biệt là những nhà đầu tư F0.
Đầu tư kỹ thuật
Đầu tư kỹ thuật – Technical Analysis Philosophy lad trường phái đầu tư ngược lại với đầu tư giá trị. Những nhà đầu tư theo trường phái này tin rằng, giá trị nội tại của cổ phiếu phải bằng với giá trị thị trường, hoặc là không có thực. Bởi vậy, họ thực tập trung phân tích tín hiệu giao dịch dựa trên biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật. Trong đó, biểu đồ nến là công cụ được sử dụng nhiều nhất.
Đây là trường phái được đông đảo các nhà đầu tư ngắn hạn quan tâm. Nó thích hợp với nhu cầu thu lợi nhuận nhanh và lớn, lại dễ thực hiện. Bạn chỉ cần xác định mối quan hệ bên bán và bên mua tác động lên giá cổ phiếu thế nào (chỉ báo kỹ thuật). Đồng thời, bạn cũng biết được mình sẽ lỗ hay lời trong thời điểm nhất định.
Tuy nhiên, khi lựa chọn trường phái đầu tư này, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với việc các chỉ báo kỹ thuật sẽ dễ bị sai lệch do “đội lái chứng khoán”. Những người này có thể tạo nên những đợt tăng, giảm giá ảo khiến bạn đầu tư sai hướng nếu không tính ý trước thị trường.
Trường phái phân tích kỹ thuật được các chuyên gia trong ngành xây dựng dựa trên 3 quan điểm chính, bao gồm: Các thông tin kỹ thuật sẽ thể hiện được giá, từ giá đó sẽ được vận động theo xu hướng và các biến động trên thị trường đều chịu ảnh hưởng từ tâm lý của con người.
Đầu tư tăng trưởng
Growth Investing Philosophy hay trường phái đầu tư tăng trưởng là trường phái đầu tư mà các nhà đầu tư nhắm vào các doanh nghiệp mới nổi, có uy mô vừa và nhỏ. Họ tin rằng đơn vị được chọn sẽ có doanh thu dự kiến tăng nhanh và nhiều hơn so với mặt bằng chung. Nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu của doanh nghiệp tại bất cứ thời điểm nào.
Để có thể gia nhập trường phái đầu tư này, nhà đầu tư cần có tầm nhìn xa trông rộng, nhận định được doanh nghiệp có thật sự tiềm năng? Năng lực tài chính và lãnh đạo như thế nào? Liệu có thể tạo ra những đột phá? Đi cùng với đó là độ rủi ro cao, sự tăng trưởng phụ thuộc vào tình hình kinh tế – xã hội.
Nếu là người không có nhiều thời gian, bạn không nên theo đuổi trường phái đầu tư tăng trưởng. Hơn nữa, bạn cũng nên cân nhắc khả năng tài chính của mình kỹ càng khi theo trường phái này.
Lựa chọn trường phái đầu tư chứng khoán nào mới là lựa chọn tối ưu?
Mỗi trường phái đầu tư đều có lợi ích và tính phù hợp riêng với mỗi bộ phận nhà đầu tư khác nhau. Vì vậy, để lựa chọn ra trường phái đầu tư tối ưu nhất không phải là điều đơn giản.
Việc đầu tiên, bạn chỉ nên chọn một trường phái ở thời điểm nhất định. Lựa chọn trường phái nào sẽ phụ thuộc vào thị trường ở thời điểm đó.
Nên lựa chọn theo đuổi trường phái đầu tư nào, nhà đầu tư cần tính toán dựa trên: thời gian, ngân sách, mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu sau cùng. Bên cạnh đó, yếu tố tính cách và sở thích cũng ảnh hưởng đến quyết định.
Những nhà đầu tư F0 cẩn trọng, có nhiều thời gian nghiên cứu thị trường thường chọn đầu tư cơ bản và giá trị. Hai trường phái này đòi hỏi kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm cao để sinh lời.
Việc lựa chọn trường phái đầu tư chứng khoán để theo đuổi là yếu tố quyết định đến 50% thành quả nhận được sau khi nhà đầu tư tiến hành giao dịch. Hy vọng những kiến thức trên sẽ bổ trợ nhiều kiến thức hữu ích khi nhà đầu tư gia nhập thị trường.
Xem thêm:
