Call Margin là gì? Kinh nghiệm xử lý hiệu quả khi gặp call margin
Call Margin là thuật ngữ quen thuộc trong chứng khoán và là điều mà không nhà đầu tư nào muốn gặp phải. Vậy cụ thể call margin là gì? Kinh nghiệm xử lý khi gặp call margin là gì?
Call Margin là gì?
Margin là khoản tiền mà nhà đầu tư vay từ các công ty chứng khoán, khoản vay này sẽ được dùng để mua cổ phiếu. Hay hiểu một cách đơn giản, margin giúp các nhà đầu tư có thể mua số lượng lớn cổ phiếu có giá trị cao hơn so với mức vốn đang có.
Khi giá trị của cổ phiếu tăng lên, tức nhà đầu tư đang có mức thu lãi khá tốt. Song nếu như cổ phiếu bị giảm, các công ty chứng khoán có thể lập tức ra thông báo gọi là “call margin” đến nhà đầu tư. Đây là thông báo nhằm mục đích kêu gọi nhà đầu tư nộp thêm tiền hay bán chứng khoán để đảm bảo margin ở ngưỡng cho phép.
Call Margin xảy ra khi nào?
Call margin là mối quan tâm hàng đầu của những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường. Kể cả với những nhà đầu tư lâu năm, call margin cũng là một vấn đề khiến họ e dè.
Trường hợp nhà đầu tư gặp call margin khi tỷ lệ “Giá trị thực/Tổng giá trị chứng khoán” đang thấp hơn so với ngưỡng call margin của công ty chứng khoán.
Có thể lấy ví dụ, nhà đầu tư A đang có số vốn 120 triệu đồng và muốn mua một số lượng lớn cổ phiếu có giá 250 triệu đồng. Để có thể mua được cổ phiếu trên, A đã ký quỹ margin tại công ty chứng khoán B có tỷ lệ vay 1:2 và call margin là 30%. Sau một thời gian nhất định, giá trị cổ phiếu giảm 30% so với ban đầu.
Lúc này giá trị tài sản ròng là 175 triệu và tài sản thực của nhà đầu tư A là 45 triệu sau khi đã trừ đi khoản ký quỹ 130 triệu.
Do đó tỷ lệ sẽ là 45/175 = 0.26 tức 26% nhỏ hơn tỷ lệ call margin của công ty chứng khoán. Tức là nhà đầu tư A đã bị call margin.
Một số yếu tố có thể khiến các nhà đầu tư rơi vào tình trạng call margin như:
- Giá cổ phiếu có thể bị giảm sâu do sự biến động của thị trường.
- Công ty phát hành chứng khoán đang gặp rủi ro về vấn đề kinh doanh.
Cách xử lý khi gặp call margin là gì?
Sau khi biết được call margin là gì, nhà đầu tư cần có kinh nghiệm xử lý khi bị call margin. Một số cách xử lý khi bị call margin có thể kể đến như sau:
Không mua thêm call margin
Việc không mua thêm call margin nhằm mục đích bình quân giá. Trong khi thị trường cổ phiếu đang xuống giá liên tục, nhiều nhà đầu tư đã đưa ra quyết định mua thêm margin để bình quân giá. Tuy nhiên, việc này dẫn đến nhiều rủi ro nghiêm trọng và tài khoản của các nhà đầu tư có nguy cơ bị “call” bất cứ lúc nào. Vì vậy, lựa chọn mua “margin” đúng thời điểm là nên mua khi giá cổ phiếu có xu hướng tăng lên.
Cơ cấu những mã cổ phiếu yếu
Nếu trong danh mục của bạn đang có nhiều mã cổ phiếu yếu thì hãy bán bớt chúng để tăng cơ hội phục hồi cho cổ phiếu của mình. Các nhà đầu tư cần giải phóng các mã yếu để giảm bớt một phần áp lực margin. Khi đó, nhà đầu tư chỉ cần tập trung chuẩn bị nguồn tài chính đủ cho các hoạt động tái cơ cấu khi thị trường dần bước vào giai đoạn ổn định.
Cắt lỗ phần margin call để bảo toàn an toàn tài khoản
Khi đối mặt với call margin các nhà đầu tư nên nhớ cần mạnh tay cắt lỗ nhiều hơn phần margin call. Như vậy, giá của cổ phiếu giảm đi thì tài khoản của các nhà đầu tư mới thực sự được an toàn.
Nếu cổ phiếu đang trên đà tăng gia thì việc cắt giảm mạnh các margin sẽ giúp nhà đầu tư có thêm nhiều khoảng trống để tái cơ cấu lại các danh mục đầu tư.
Không mang tâm lý gỡ gạc
Kinh nghiệm khi gặp margin call mà nhà đầu tư nên chú ý để chính là không nên mang tâm lý gỡ gạc. Bởi càng gỡ càng lỗ.
Trên thực tế, có nhiều nhà đầu tư mang trong mình tâm lý gỡ gạc ngay khi thị trường mới xuất hiện các dấu hiệu phục hồi nhẹ. Thậm chí, nhiều nhà đầu tư đã bi full margin ngay khi mới bị force sell. Điều này khiến cho nhiều nhà đầu tư gặp khó khi phải cơ cấu lại các danh mục đầu tư liên tục.
Trên đây là những kiến thức cơ bản nhất về call margin là gì? Kinh nghiệm khi gặp call margin. Đây là những thông tin cơ bản nhà đầu tư cần biết khi bước vào thị trường chứng khoán bởi nó là hiện tượng thường xuyên xảy ra và hầu như nhà đầu tư nào cũng sẽ ít nhất một lần đối mặt.
Xem thêm:
