Khi nào nên bán cổ phiếu để thu lợi nhuận cao, tránh thua lỗ?

Khi nào nên bán cổ phiếu là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư quan tâm khi mới tham gia vào thị trưởng cổ phiếu. Thị trường chứng khoán luôn không ổn định và có những biến động bất ngờ, do đó nhà đầu tư hoàn toàn có thể thua lỗ, thậm chí mất trắng khi không nắm bắt được thời điểm thích hợp để bán cổ phiếu.

Khi nào nên bán cổ phiếu: Theo phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Có 2 xu hướng đầu tư chứng khoán được các nhà đầu tư áp dụng là: đầu tư và đầu cơ. Tuy nhiên, dù theo hình thức nào thì nhà đầu tư cũng cần xác định thời điểm bán cổ phiếu thích hợp để đem lại nhiều cơ hội, tránh thua lỗ trên thị trường.

Để xác định được thời điểm đó, các nhà đầu tư sẽ chia ra làm 2 trường phái phân tích chủ yếu gồm: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một trường phái phân tích giá cổ phiếu dựa vào giá trị nội tại của doanh nghiệp. Trường phái phân tích này tập trung vào các yếu tố cơ bản có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và triển vọng phát triển trong tương lai của công ty. Phân tích cơ bản sử dụng các dữ liệu công khai của doanh nghiệp như: doanh thu, vốn đầu tư, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, biên lợi nhuận và các dữ liệu khác để xác định tiềm tình hình hoạt động hiện tại và khả năng phát triển của công ty trong tương lai.

Việc sử dụng phân tích cơ bản sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm lực của công ty, vai trò quản lý của công ty và dự đoán được xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai. Từ đó, sẽ xác định được nên bán cổ phiếu khi nào và mua khi nào thì có mức giá tốt nhất. Một số thông số được sử dụng phổ biến trong phân tích cơ bản như: tỷ số lợi nhuận trên vốn (ROE), tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), vòng quay hàng tồn kho, tỷ lệ nợ trên vốn, tỷ suất lợi nhuận trên cổ phần….

Phân tích kỹ thuật

Ngược lại với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật sẽ tập trung việc nghiên cứu giá cả chứng khoán và khối lượng giao dịch. Khi bắt đầu phân tích kỹ thuật nhà đầu tư sẽ căn cứ vào biểu đồ, đồ thị diễn biến giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu nhằm phân tích các biến động cung – cầu đối với cổ phiếu. Những biến động này ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu.

Ưu điểm của phương pháp phân tích kỹ thuật là giúp nhà đầu tư phân tích xu hướng giá trên thị trường. Áp dụng phân tích kỹ thuật sẽ giúp nhà đầu tư có thể nắm được nên bán cổ phiếu khi nào để có lời. Một số chỉ báo thuộc trường phái phân tích kỹ thuật được nhà đầu tư sử dụng phổ biến như: đường trung bình cộng (MA), Đám mây Ichimoku (Ichimoku Cloud), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Bollinger Bands,…

Khi nào nên bán cổ phiếu: Thời điểm nhà đầu tư cần cân nhắc

Bên cạnh việc dựa trên các trường phái phân tích để xác định thời điểm bán cổ phiếu thì nhà đầu tư có thể cân nhắc bán cổ phiếu vào một số thời điểm sau:

Khi đạt lợi nhuận như kế hoạch

Trước khi đầu tư vào một mã cổ phiếu nào nhà đầu tư cần đặt ra rõ các mục tiêu lợi nhuận hay giới hạn “gồng lỗ” đối với mã cổ phiếu đó. Ví dụ kỳ vọng ban đầu của nhà đầu tư là đạt được mức sinh lời 40-50% khi đầu tư vào mã cổ phiếu đó trong một khoản thời gian nhất định thì bạn nên giữ vững kế hoạch như ban đầu.

Có rất nhiều nhà đầu tư mới thường bị cuốn vào vòng xoáy khi thị trường tăng giá, hoặc đặt kỳ vọng quá cao với mức sinh lời của một cổ phiếu. Lòng tham thường khiến những nhà đầu tư này lao theo đà tăng giá. Nhiều trường hợp, giá cổ phiếu đang trên đà tăng lại giảm bất ngờ dẫn đến tình trạng thua lỗ nặng nề của các nhà đầu tư. Vì vậy nhà đầu tư nên phân tích kỹ và xem xét việc cổ phiếu khi đã đạt được mức kỳ vọng về lợi nhuận như mong muốn.

Khi công ty có biến động về cơ cấu tổ chức

Bất kỳ biến động gì của công ty đều ảnh hưởng đến thị giá cổ phiếu của công ty đó. Nếu có một sự thay đổi nào đó trong cơ cấu tổ chức công ty gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có nghĩa là công ty đó đang gặp những vấn đề trong nội bộ. Khi đó, các nhà đầu tư cần phải cập nhật tin tức và theo dõi các vấn đề nội bộ doanh nghiệp đang gặp phải.

Nếu doanh nghiệp có những dấu hiệu trở nên suy yếu thì nhà đầu tư nên cân nhắc đến việc bán cổ phiếu của công ty đó đi. Bên cạnh đó, nhà đầu tư có thể tìm mua cổ phiếu của công ty khác trong cùng lĩnh vực nhưng hoạt động mạnh hơn và có ban điều hành uy tín hơn.

Khi cả lợi nhuận và cổ tức giảm sút

Cổ tức là một trong những tiêu chí giúp nhà đầu tư xác định có nên đầu tư tiếp tục hay không. Một vài doanh nghiệp không trả cổ tức vì muốn gom tiền để phát triển hoạt động kinh doanh thì rất có thể trong dài hạn cổ phiếu của công ty đó sẽ tăng. Tuy nhiên nếu cả lợi nhuận và cổ tức đều giảm sút là một tín hiệu không mấy khả quan cho thấy tình hình kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn. Nếu bạn còn đang phân vân khi nào nên bán cổ phiếu thì ở thời điểm lợi nhuận và cổ tức giảm bạn nên xem xét bán.

Khi thị trường đang giảm

Khi thị trường chung giảm mạnh chính là thời điểm để nhà đầu tư tái cơ cấu danh mục cổ phiếu. Vào giai đoạn này, tất cả các mã cổ phiếu đều giảm chung. Lúc này bạn nên cân nhắc việc bán những cổ phiếu không hiệu quả trong thời gian qua hoặc những cổ phiếu không có tiềm năng phát triển. Khi thị trường phục hồi, những cổ phiếu tốt sẽ có nhiều cơ hội phục hồi và tăng trưởng mạnh hơn trước từ đó thu được lợi nhuận tối ưu cho nhà đầu tư.

Khi giá cổ phiếu lớn hơn nhiều lần so với giá trị thực

Giá cổ phiếu tăng cao đột biến không phải lúc nào cũng là dấu hiệu tốt. Vì vậy, nhà đầu tư cần cẩn thận vì cổ phiếu có thể tụt giá bất ngờ. Nhiều nhà đầu tư dù biết rằng cổ phiếu của mình đã vượt quá giá trị thực hàng chục lần nhưng họ vẫn chưa bán đi vì muốn trì hoãn vì còn mong đợi giá sẽ tăng cao nữa. Tuy nhiên, nếu cảm thấy thị giá đã vượt qua giá trị thực chất của cổ phiếu nhiều lần thì nên bán cổ phiếu đi, bởi vì nếu giữ lại những cổ phiếu này bạn sẽ phải chịu rủi ro rất cao.

Khi không còn hài lòng với danh mục đầu tư hiện tại

Nếu bạn là một nhà đầu tư lướt sóng chỉ muốn đầu tư thu lợi nhuận trong ngắn hạn nhưng trong danh mục đầu tư lại có những cổ phiếu cần nhiều thời gian mới có thể sinh lời. Thì lúc này bạn nên lựa chọn thời điểm và nên bán cổ phiếu khi giá đã có đà tăng. Sau đó bắt đầu tái thiết lập danh mục đầu tư theo như lựa chọn và mong muốn của bản thân. Một danh mục đầu tư đa dạng sẽ ít rủi ro hơn một danh mục đầu tư tập trung vào một hay một ít loại đầu tư.

Đang tăng giá bỗng có một ngày khối lượng giao dịch lớn quá mức cần thiết

Nếu cổ phiếu bạn đang sở hữu đang trên đà tăng giá tốt và bạn còn đang lựa chọn nên bán cổ phiếu khi nào để có lợi nhuận tốt nhất thì lúc này bạn nên chú ý tới khối lượng giao dịch. Như đã đề cập ở trên khi giá cổ phiếu tăng cao, MSS và BSS có xu hướng bán ra cổ phiếu để giảm sự kích thích của thị trường nhằm tạo nên sự cân đối và ổn định. Do đó sau thời điểm này cổ phiếu sẽ có xu hướng trượt giá. Bạn nên cân nhắc bán cổ phiếu ở thời điểm thích hợp, tránh dẫn đến hiện tượng “đu đỉnh” giá ngừng tăng và rớt khỏi đỉnh.

Trên đây là câu trả lời cho câu hỏi “khi nào nên bán cổ phiếu?”. Là một nhà đầu tư mới, bạn cần nên nắm được thời điểm bán cổ phiếu thích hợp để thu về lợi nhuận cao, tránh lỗ trong khi tham gia thị trường đầu tư chứng khoán.

Xem thêm: