Các chiến lược đầu tư theo phân tích kỹ thuật

Các chiến lược đầu tư theo phân tích kỹ thuật là gì? Hãy cùng chứng khoán Trí Đức tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

Chiến lược Đầu tư theo phân tích kỹ thuật: Một biểu đồ đáng giá bằng hàng nghìn lời nói

Các nhà đầu tư kỹ thuật sử dụng các phép phân tích kỹ thuật để quyết định loại cổ phiếu và thời điểm mua, bán cổ phiếu. Họ coi biểu đồ cổ phiếu là công cụ chính xác nhất để mua và bán cổ phiếu và không quan tâm đến bất kỳ khía cạnh nào của công ty như doanh thu dự kiến của cổ phiếu, tỷ số P/E hay mức độ tin tưởng của các nhà đầu tư vì họ cho rằng tất cả những thông tin cần biết về công ty đã được phản ánh trong mức giá hiện tại của cổ phiếu.

Khi mua cổ phiếu, họ chọn những biểu đồ thể hiện xu hướng tăng giá, khi bán cổ phiếu họ tin tưởng những biểu đồ thể hiện xu hướng giảm sự tin tưởng của các nhà đầu tư.

Biểu đồ PQ của nhà đầu tư kỹ thuật

Hai đặc điểm tuyệt đối không thể thiếu đối với nhà đầu tư kỹ thuật là tính kỷ luật và kỹ năng đọc biểu đồ (10 điểm). Biểu đồ mang tên một trò chơi kỹ thuật, vì vậy bạn cần biết cách đọc và phát hiện ra các mô hình cụ thể mà bạn quan tâm. Bạn cần có tính kỷ luật cao như khi đầu tư theo đà tăng trưởng, cần hành động nhanh chóng và quyết đoán trước các dấu hiệu gia nhập và rút lui khỏi thị trường.

Về cam kết thời gian, bạn cần phân biệt giữa thời gian cần thiết để học cách phân tích kỹ thuật – khoảng thời gian lớn và thời gian cần thiết mà một biểu đồ gia kinh nghiệm cần có để tìm ra những cổ phiếu sáng giá từ một biểu đồ đầy rẫy các con số. Thời gian mà nhà đầu tư cần đợi đẻ thu về kết quả từ một vụ đầu tư kỹ thuật tương đối ngắn so với các chiến lược đầu tư khác. Nhà đầu tư kỹ thuật ngắn hạn nắm giữ cổ phiếu chưa đầy một ngày, một tuần hoặc hơn thế. Còn nhà đầu tư kỹ thuật dài hạn giữ cổ phiếu trong một tháng hoặc lâu hơn.

Bên cạnh đó, do các nhà đầu tư kỹ thuật chỉ quan tâm đến biểu đồ nên họ không cần hoặc chỉ cần một chút kỹ năng định lượng. Họ thường không đọc các báo cáo tài chính hay so sánh các số liệu hoặc tỷ lệ xem cổ phiếu nào có giá trị tốt hơn. Các nhà đầu tư kỹ thuật rất tin vào công cụ kỹ thuật họ sử dụng (điểm 8).

Quy trình đầu tư dành cho các nhà đầu tư kỹ thuật

Chiến lược lựa chọn cổ phiếu – Một trong các chiến lược đầu tư theo phân tích kỹ thuật hiệu quả: Sử dụng bộ lọc kỹ thuật, tức tìm kiếm sự gia tăng khối lượng giao dịch kết hợp với một biến động gây ra tình trạng đảo chiều của một số dấu hiệu dự báo. Lưu ý 02 tiêu chí quan trọng sau:

Sự đảo chiều của các dấu hiệu kỹ thuật: Sử dụng tiêu chí này dựa trên các công cụ chỉ báo như sự bùng nổ MACD hoặc sự pháp vỡ giai đoạn đáy.
Chỉ báo khối lượng: Tỷ lệ khối lượng hôm nay trên khối lượng trung bình trong 30 ngày hay 90 ngày và tỷ lệ khối lượng trung bình trong 5 ngày gần đây nhất trên khối lượng trung bình trong 90 ngày sẽ giúp bạn tìm được cổ phiếu có khối lượng giao dịch gia tăng bất thường.

Chiến lược gia nhập/rút khỏi thị trường:

Những dấu hiệu gia nhập và rút khỏi thị trường của bạn phụ thuộc vào những mô hình bạn thường dựa vào để lựa chọn cổ phiếu. Ví dụ, nếu bạn tìm kiếm cổ phiếu với đường MACD mong muốn, dấu hiệu mua vào là khi đường MACD đảo chiều dương.

Để bán cổ phiếu, nhiều nhà đầu tư kỹ thuật sử dụng dấu hiệu đảo chiều của cùng một công cụ dự báo khi gia nhập thị trường. Ví dụ, nếu bạn mua dựa trên mô hình bùng nổ MACD dương, bạn có thể bán cổ phiếu khi xuất hiện mô hình bùng nổ MACD âm. Nếu bạn sử dụng một cú đảo chiều từ một điểm nào đó để mua cổ phiếu, bạn có thể bán nếu cổ phiếu xuống dưới mức âm đó.

Chiến lược quản lý danh mục đầu tư:

Nói chung, đầu tư kỹ thuật yêu cầu phải quản lý danh mục đầu tư rất chặt chẽ. Bạn phải nghiên cứu nhiều biểu đồ để tìm kiếm cổ phiếu có mô hình kỹ thuật phù hợp và sau đó điều chỉnh các cổ phiếu này theo dấu hiệu gia nhập thị trường thích hợp. Do vậy, các nhà đầu tư kỹ thuật không nắm giữ quá nhiều cổ phiếu vào cùng một thời điểm, danh mục đầu tư của họ không đa dạng như danh mục của các nhà đầu tư tăng trưởng hay giá trị và theo đà tăng trưởng. Một danh mục gồm 5-8 cổ phiếu là bình thường. Số lượng cổ phiếu phụ thuộc hoàn toàn vào thời gian bạn có thể dành cho cổ phiếu và sở thích cá nhân của bạn.

Về tỷ lệ nắm giữ tiền mặt và tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu, không hề có một quy tắc nào cho các nhà đầu tư kỹ thuật và bạn không nên quá coi trọng hai yếu tố này. Nếu bạn gặp rắc rối trong quá trình tìm kiếm các cổ phiếu có mô hình kỹ thuật tốt, hãy giữ tiền mặt và đợi cho đến khi tìm thấy chúng.

Lời khuyên để ứng dụng chiến lược đầu tư theo phân tích kỹ thuật thành công

Kiểm tra lại phương pháp: Phát triển một loạt các quy tắc gia nhập/rút khỏi thị trường có tiến hành các bước kiểm tra lại.
Nghiên cứu phương pháp: Nghiên cứu phương pháp để hiểu cặn kẽ qua sách và biểu đồ. Tham dự các buổi hội thảo. Hãy chắc chắn rằng phương pháp của bạn đáng tin cậy trước khi sử dụng.
Kỷ luật: Phẩm chất quan trọng nhất của một nhà đầu tư kỹ thuật là phải tuân thủ kỷ luật tuyệt đối với một phương pháp. Mua khi có tín hiệu mua, bán khi có tín hiệu bán.
Đừng hợp lý hóa: Đôi khi một cổ phiếu dao động ngược lại với điều bạn mong đợt và khi phương pháp của bạn đưa ra dấu hiệu bán, bạn sẽ cố gắng hợp lý hóa bằng cách nắm giữ cổ phiếu. Đừng làm vậy, hãy lắng nghe phương pháp của bạn.

Bám chặt các nguyên tắc: Hơn bất cứ phương pháp nào, phương pháp phân tích kỹ thuật đòi hỏi bạn phải loại bỏ hoàn toàn cảm tính ra khỏi quyết định đầu tư.
Hãy chắc chắn rằng phương pháp của bạn phù hợp với điều kiện thị trường: Một số công cụ dự báo hoạt động tốt trong thị trường giá lên nhưng lại không phù hợp với thị trường giá xuống. Trong khi đó, một số công cụ dự báo khác lại “tỏa sáng” trong thị trường giá xuống nhưng đưa ra những dấu hiệu không mấy chắc chắn trong thị trường giá lên. Hãy tỉnh áo nhận thức rõ khi nào phương pháp của bạn phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.
Không ép phong cách của bạn vào một cổ phiếu: Các dấu hiệu kỹ thuật làm việc tốt nhất với những cổ phiếu có xu hướng rõ ràng. Đừng cố gắng “ép” cổ phiếu này phải có dấu hiệu này trong khi không hề có mô hình thích hợp. Hãy sử dụng bộ lọc kỹ thuật để tìm kiếm những cổ phiếu có mô hình tốt.
Luôn quan sát các công cụ dự báo và phương pháp mới: Các nhà đầu tư kỹ thuật luôn tạo ra các công cụ dự báo và phương pháp mới, bạn nên theo dõi để nắm bắt.
Nhanh chóng chấp nhận thua lỗ: Ngay cả trong trường hợp bạn vừa mua cổ phiếu, nếu công cụ dự báo đưa ra dấu hiệu rút khỏi thị trường, thì hãy chấp nhận nó. Nếu bạn không làm như vậy, vấn đề sẽ ngày càng nghiêm trọng hơn bởi trên thực tế, công cụ dự báo đã đưa ra dấu hiệu rút lui khỏi thị trường. Nếu cứ tiếp tục ngồi chờ, bạn sẽ không nhận được bất kỳ kết quả tốt đẹp nào. Hãy chấp nhận dấu hiệu rút khỏi thị trường khi nó xảy ra và cố gắng để mức thua lỗ nhỏ nhất.